7月6日，極客網(wǎng)了解到，科創(chuàng)板公司泰坦科技(688133.SH)公布關(guān)于2021年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案。

本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票總金額不超過105,434.59萬元(含本數(shù))，用于泰坦科技生命科學(xué)總部園項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

1、泰坦科技生命科學(xué)總部園項(xiàng)目

伴隨我國(guó)進(jìn)入創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，科學(xué)服務(wù)業(yè)作為科技驅(qū)動(dòng)的基礎(chǔ)要素，其穩(wěn)定良好的發(fā)展為傳統(tǒng)及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平和創(chuàng)新能力的提升提供核心保障。公司作為科學(xué)服務(wù)行業(yè)的重要企業(yè)，為提升自身科研技術(shù)水平和高端產(chǎn)品制造能力，并為我國(guó)科研事業(yè)提供充足的科研物資及專業(yè)服務(wù)，公司此次擬通過在奉賢綜合保稅區(qū)內(nèi)購置土地，占地約91.5畝，折61,003.05平方米，新增建筑面積86,589.20平方米，擬引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備、優(yōu)質(zhì)人才團(tuán)隊(duì)，打造集研發(fā)制造及進(jìn)出口于一體的綜合性產(chǎn)業(yè)基地。

本項(xiàng)目聚焦生物醫(yī)藥、新材料、大健康、基礎(chǔ)研究等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的研發(fā)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)從生物高端試劑、高端儀器的研發(fā)、生產(chǎn)、檢測(cè)、儲(chǔ)備以及進(jìn)出口一體化業(yè)務(wù)的開展，形成以生命科學(xué)方向?yàn)橹?，集研發(fā)制造、進(jìn)出口以及物資儲(chǔ)備于一體的綜合保稅區(qū)生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)基地，為客戶提供高端自研產(chǎn)品、第三方高端產(chǎn)品以及配套的研發(fā)技術(shù)、通報(bào)關(guān)等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)自主高端產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供應(yīng)。

2、補(bǔ)充流動(dòng)資金

為滿足公司日益增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)發(fā)展需要，本次募集資金中的28,000.00萬元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，用于滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、未來研發(fā)投入等需求。本次補(bǔ)充流動(dòng)資金的規(guī)模綜合考慮了公司現(xiàn)有的資金情況、實(shí)際運(yùn)營(yíng)資金需求缺口及公司未來發(fā)展戰(zhàn)略，整體規(guī)模適當(dāng)。

本次向特定對(duì)象發(fā)行股票采取詢價(jià)發(fā)行方式，本次向特定對(duì)象發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。本次發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。最終發(fā)行價(jià)格在本次向特定對(duì)象發(fā)行申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)文件后，按照相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和監(jiān)管部門的要求，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定，但不低于前述發(fā)行底價(jià)。

本次發(fā)行前，公司實(shí)際控制人系謝應(yīng)波、張慶、張華、許峰源、張維燕、王靖宇，持有公司股份24,756,460股，占發(fā)行前總股本的32.47%。

本次向特定對(duì)象發(fā)行股票上限為7,624,896股，本次發(fā)行完成后公司實(shí)際控制人的控制地位未發(fā)生變化。因此，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化。

本次募集資金投資項(xiàng)目“泰坦科技生命科學(xué)總部園項(xiàng)目”擬通過在奉賢綜合保稅區(qū)內(nèi)購置土地，引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備、優(yōu)質(zhì)人才團(tuán)隊(duì)，打造集研發(fā)制造及進(jìn)出口于一體的綜合性產(chǎn)業(yè)基地。

本次募集資金投資屬于科技創(chuàng)新領(lǐng)域，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，在自身研發(fā)方面，擬建設(shè)“科學(xué)服務(wù)研發(fā)轉(zhuǎn)化功能型平臺(tái)”，有效提升公司的科研技術(shù)水平和自主高端產(chǎn)品制造能力，實(shí)現(xiàn)高端產(chǎn)品自主可控及進(jìn)口替代目標(biāo);其次，在行業(yè)發(fā)展方面，擬建設(shè)“科研物資戰(zhàn)略儲(chǔ)備基地”、“科研物資進(jìn)出口及通報(bào)關(guān)平臺(tái)”，保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定、戰(zhàn)略儲(chǔ)備充足，并提升通關(guān)效率，為我國(guó)科研行業(yè)提供有力支持。

泰坦科技表示，投資者在評(píng)價(jià)公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票時(shí)，除預(yù)案提供的其他各項(xiàng)資料外，應(yīng)特別認(rèn)真考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素：

(一)核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)

核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中賴以生存的差異化優(yōu)勢(shì)資源。目前，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在與產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)品服務(wù)解決方案上。如果公司未能保持在市場(chǎng)中的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，沒有開拓其他具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，不能提供滿足客戶需求的定制化服務(wù)等，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力將受到影響。

(二)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1、區(qū)域拓展風(fēng)險(xiǎn)

公司成立于上海，成立初期主要服務(wù)于江浙滬地區(qū)，華東地區(qū)業(yè)務(wù)收入占比較高。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來源于華東地區(qū)，較為集中。由于科學(xué)服務(wù)行業(yè)特點(diǎn)，公司向新區(qū)域拓展業(yè)務(wù)不僅需要產(chǎn)品技術(shù)支持，亦需要物流和倉儲(chǔ)的配套跟進(jìn)，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

公司在經(jīng)營(yíng)中存在不完全熟悉新地區(qū)倉儲(chǔ)物流情況及相關(guān)客戶需求的情況，同時(shí)在業(yè)務(wù)拓展中在目標(biāo)地區(qū)可能已存在一個(gè)或多個(gè)現(xiàn)有的市場(chǎng)參與者，其憑借當(dāng)?shù)亻_展業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)及更強(qiáng)的當(dāng)?shù)乜蛻舻恼J(rèn)知度，將對(duì)公司在該區(qū)域的市場(chǎng)拓展造成一定阻礙。公司后續(xù)如果無法持續(xù)將業(yè)務(wù)拓展到更多的區(qū)域，將對(duì)公司的發(fā)展造成一定的不利影響。

2、采購種類較多的風(fēng)險(xiǎn)

公司為科研工作者、分析檢測(cè)和質(zhì)量控制人員提供科研產(chǎn)品及相關(guān)配套服務(wù)，供貨的及時(shí)性及產(chǎn)品種類的豐富性是保障良好用戶體驗(yàn)的基礎(chǔ)。如果公司無法及時(shí)向OEM廠商或第三方品牌代理商采購相關(guān)產(chǎn)品，公司將無法及時(shí)向客戶提供其所需的產(chǎn)品，從而將影響公司下游用戶的用戶體驗(yàn)，進(jìn)而損害公司在客戶中已經(jīng)建立的良好聲譽(yù)，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ牟焕绊憽?/p>

3、倉儲(chǔ)物流風(fēng)險(xiǎn)

公司主要銷售產(chǎn)品包括各類化學(xué)品，其中部分產(chǎn)品屬于危險(xiǎn)品范疇，該類型產(chǎn)品運(yùn)輸及倉儲(chǔ)需要嚴(yán)格的管理和內(nèi)控制度。公司若未來在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中公司或公司倉儲(chǔ)物流伙伴出現(xiàn)發(fā)生安全事故，并導(dǎo)致相關(guān)資質(zhì)證書被取消，將對(duì)公司物流配送造成一定不利影響，進(jìn)而將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ牟焕绊憽?/p>

4、租賃到期無法續(xù)租及租金上漲的風(fēng)險(xiǎn)

公司的倉庫及各子公司的辦公場(chǎng)所均為租賃物業(yè)，公司可能無法按照商業(yè)合理?xiàng)l款在有關(guān)租約到期后成功延期或續(xù)租，公司租賃物業(yè)存在到期后搬遷的可能性，從而影響到公司的業(yè)務(wù)穩(wěn)定性。同時(shí)，搬遷過程中存在的營(yíng)運(yùn)中斷和高額的搬遷開支，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ娘L(fēng)險(xiǎn)。

此外，公司業(yè)務(wù)涉及危險(xiǎn)化學(xué)品，因此公司租賃的危險(xiǎn)化學(xué)品倉庫需要有危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證。由于擁有危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證的倉庫供給較為有限，因此公司未來延期租金存在上漲或無法及時(shí)租賃的可能，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ牟焕绊憽?/p>

5、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

公司對(duì)外銷售的科研試劑、特種化學(xué)品、科研儀器及耗材具有種類及數(shù)量繁多的特點(diǎn)，目前公司主要通過OEM廠商生產(chǎn)和向第三方品牌進(jìn)行采購，但隨著采購量逐步增大，公司采購產(chǎn)品的質(zhì)量將存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。如公司后續(xù)無法保證相關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)和聲譽(yù)造成一定的不利影響。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)

近幾年來，國(guó)際巨頭美國(guó)賽默飛(Thermo-Fisher)、丹納赫(Danaher)、德國(guó)默克(MerckKGaA)等公司加大在中國(guó)的投資力度，上述國(guó)際巨頭在品牌聲譽(yù)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面均具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)參與者與國(guó)際巨頭相比仍有較大的差距。而國(guó)內(nèi)科學(xué)服務(wù)公司起步普遍較晚，在未來的市場(chǎng)拓展中將面臨國(guó)際巨頭的激烈競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，目前國(guó)內(nèi)科學(xué)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)集中度較低，同類型企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，且未來可能將有更多的企業(yè)進(jìn)入該行業(yè)，綜合科學(xué)服務(wù)提供商和產(chǎn)品型科學(xué)服務(wù)提供商均會(huì)對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展形成沖擊。因此，如果公司不能在技術(shù)水平、成本控制、市場(chǎng)拓展等方面保持優(yōu)勢(shì)，將對(duì)公司的盈利能力和市場(chǎng)份額造成一定的不利影響。

(四)法律風(fēng)險(xiǎn)

1、違反環(huán)保及安全生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

公司主要產(chǎn)品包括種類眾多的科研試劑和特種化學(xué)品，其中部分試劑和特種化學(xué)品涉及危險(xiǎn)化學(xué)品領(lǐng)域，其研發(fā)、分析檢測(cè)、存儲(chǔ)及運(yùn)輸?shù)确矫婢婕碍h(huán)保和安全生產(chǎn)相關(guān)的法律法規(guī)的影響。

化學(xué)品管理，尤其是危險(xiǎn)化學(xué)品管理方面的法律法規(guī)眾多，且監(jiān)管趨勢(shì)日益嚴(yán)格，而公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及的客戶及供應(yīng)商眾多，因此公司經(jīng)營(yíng)中存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

(五)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、應(yīng)收賬款較大風(fēng)險(xiǎn)

2018-2020年，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為17,237.14萬元、28,757.19萬元及37,892.40萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為18.62%、25.14%和27.37%，占比較高。公司主要客戶均為高校、科研院所、政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)研發(fā)檢測(cè)部門，商業(yè)信譽(yù)良好，且公司已按照審慎的原則計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，但若公司未來有大量應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，將形成較大的壞賬損失，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ牟焕绊憽?/p>

2、毛利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

2018-2020年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的綜合毛利率分別為21.59%、23.89%和21.27%，存在一定的波動(dòng)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括科研試劑、特種化學(xué)品、科研儀器及耗材、實(shí)驗(yàn)室建設(shè)及科研信息化服務(wù)四大產(chǎn)品體系，且包括自主品牌和第三方品牌等多種產(chǎn)品，產(chǎn)品種類較為豐富，不同產(chǎn)品的毛利率差異較大，報(bào)告期內(nèi)公司綜合毛利率因產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)變化存在一定的波動(dòng)。隨著公司的快速發(fā)展，若發(fā)行人根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司的綜合毛利率仍存在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、存貨規(guī)模較高的風(fēng)險(xiǎn)

2018-2020年各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為13,456.54萬元、16,718.91萬元和26,174.90萬元，占總資產(chǎn)的比例分別為20.55%、17.95%和14.15%，占比較高。為保證及時(shí)響應(yīng)下游客戶需求，公司根據(jù)市場(chǎng)情況積極備貨，因此公司存貨品類較多，數(shù)量較大，且倉庫分布較廣，公司的存貨管理難度較高。如果公司存貨管理不佳，導(dǎo)致存貨規(guī)模過大，或存貨出現(xiàn)滯銷等情況，則可能降低發(fā)行人運(yùn)營(yíng)效率，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ牟焕绊憽?/p>

(六)募投及發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)

1、本次向特定對(duì)象發(fā)行的審批風(fēng)險(xiǎn)

本次向特定對(duì)象發(fā)行方案尚需上交所審核通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)，上交所是否審核通過、中國(guó)證監(jiān)會(huì)能否同意注冊(cè)，以及最終上交所審核通過、中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的時(shí)間均存在不確定性。

2、募投項(xiàng)目支出增加導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)

本次募集資金投資項(xiàng)目中固定資產(chǎn)投資規(guī)模金額較大。在項(xiàng)目建設(shè)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后，公司將新增較大金額的固定資產(chǎn)折舊。如公司募集資金投資項(xiàng)目收益未能覆蓋相關(guān)費(fèi)用，則公司存在因固定資產(chǎn)折舊增加而導(dǎo)致利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

3、即期回報(bào)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)

本次向特定對(duì)象發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度的增加，總股本亦相應(yīng)增加，雖然本次募集資金到位后，公司將高效利用募集資金以提升公司運(yùn)營(yíng)能力和長(zhǎng)期盈利能力，但由于受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)發(fā)展情況的影響，短期內(nèi)公司盈利狀況仍然存在很大的不確定性，因此本次向特定對(duì)象發(fā)行后公司股東即期回報(bào)將可能因本次發(fā)行而有所攤薄。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。