前兩日，關于“信聯(lián)”或?qū)⒊闪⒌男侣剤蟮劳蝗蛔呒t[1]、[2]。報道稱：
“包括芝麻信用、騰訊征信、前海征信、考拉征信、鵬元征信等在內(nèi)的個人征信業(yè)務準備機構，以及百度、網(wǎng)易、360、小米、滴滴、宜信等行業(yè)相關機構，已倡議共同發(fā)起成立一家個人征信機構，在傳統(tǒng)金融之外，實現(xiàn)個人征信對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融的全面覆蓋。“據(jù)悉，在各方的共同推動下，相關工作進展順利，多家機構已簽署投資意向書，機構籌建已進入實質(zhì)階段，機構名稱、公司章程等內(nèi)容已基本明確，據(jù)悉董事長人選也即將確定。有業(yè)內(nèi)人士分析，類比剛成立的’網(wǎng)聯(lián)’，該機構實質(zhì)是’信聯(lián)’，將有助于促進我國征信行業(yè)規(guī)范發(fā)展，同時加強個人隱私信息保護。”
相信很多業(yè)內(nèi)人士對此消息并不感到意外，它更像是對今年以來征信監(jiān)管者集中發(fā)聲在實踐上的回應。2月，央行征信管理局局長萬存知撰寫的《征信體系的共性與個性》發(fā)布[3]，他在文中援引世界銀行的研究結論稱，國際上沒有任何一個征信機構，是由某一個金融機構或某一個企業(yè)集團單獨發(fā)起成立的。4月21日，萬存知在“個人信息保護與征信管理國際研討會”上稱[4]，“假如你是獨立自然人、獨立的企業(yè)或者企業(yè)集團，金融機構或者金融控股公司，想獨資辦個人征信機構，我們說不行，在什么情況下行呢？假如說很多人聯(lián)合起來，有很多有共同意向的機構聯(lián)合起來，共同申辦一個行不行？我們說這可以。”5月，萬存知發(fā)布的《個人信息保護與個人征信監(jiān)管》一文發(fā)布[5]，他在文中稱“據(jù)世界銀行專家的總結，當今國際上沒有一個征信機構是由某一金融機構或某一企業(yè)集團獨立發(fā)起成立的。但是，如果若干人、若干經(jīng)濟組織，從自愿共享客戶信息的角度出發(fā)聯(lián)合起來申辦一家個人征信公司，則是完全可能的。”由于信聯(lián)并非空穴來風，筆者接下來要談的也會比較長。信聯(lián)的使命是什么？上文中萬存知的三次發(fā)聲強調(diào)的都是“征信機構不能由單一金融機構或企業(yè)集團發(fā)起成立”。按照他的邏輯，信聯(lián)作為一個聯(lián)合機構，可以成為征信機構。那么假如信聯(lián)真的要成立，它要成為一個什么樣的征信機構？報道說信聯(lián)要實現(xiàn)個人征信對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融的全面覆蓋。它確立這一使命是有原因的。讓我們把這件事拆開了揉碎了說，因為這一問題關系到后續(xù)要討論的諸多問題。這里要闡述的邏輯仍然來自萬存知的近幾次公開發(fā)聲：第一，“征信”的邊界是什么？——只共享債務人的債務信息。第二，個人的債務信息存放于何處？——持牌金融機構、非持牌金融機構等市場主體和公權機關（如欠稅、欠繳的社會保障費、欠繳的行政罰款等）。第三，現(xiàn)有的個人征信機構能否滿足需求？首先，央行征信中心已經(jīng)較為全面地掌握了個人在持牌金融機構中的債務信息。截至2017年5月底，累計3000家機構接入央行征信中心運營的信用信息基礎數(shù)據(jù)庫（通常被稱為“征信系統(tǒng)”），該系統(tǒng)收錄了9.26億自然人的相關信息。即便覆蓋率可能仍不夠高，這部分信息也并不是監(jiān)管想要交給社會征信機構的。“須清醒地認識到，根據(jù)中國實際培育社會征信機構，不是要簡單地復制一個或數(shù)個征信機構，來與人民銀行征信中心競爭，甚至通過競爭形成替代關系；而是要使這些不同功能定位的征信機構形成互補關系，以避免征信體系的無序發(fā)展造成金融的混亂。[3]”
然而，“受信息提供者和信息使用者的核算基礎、管理體制、技術能力、隊伍素質(zhì)等眾多因素的制約，人民銀行征信中心的業(yè)務無論是現(xiàn)在還是將來，都難以對持牌金融機構以外的債務人負債信息做到全覆蓋。這就客觀上要求在人民銀行征信中心之外，再培育一些社會征信機構，主要在持牌金融機構之外，采集債務人的信用信息提供征信服務，實現(xiàn)與人民銀行征信中心錯位發(fā)展、功能互補。只有形成這樣一個完整的征信體系，才能滿足社會全方位、多層次、多元化的征信需求。”[3]也就是說，散落于非持牌金融機構和公權機關的個人債務信息央行征信中心難以采集。其中，公權機關里個人債務信息的采集依賴于公權機關信息開放的進程，不是央行一家說了算的。2013年出臺的《征信業(yè)管理條例》明確提出央行是征信業(yè)的監(jiān)管部門。既然公權機關的個人債務信息央行掌控力不足，持牌機構的個人債務信息央行征信中心覆蓋率已經(jīng)較高，那么就只剩下非持牌金融機構里的個人債務信息了，這部分“只能”交給社會征信機構。那么，2015年1月《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》點名的八家機構能否擔負起這一使命？筆者推測，萬存知個人的答案可能是不能，至少是從至今為止的情況判斷[5]：“人民銀行在2015年同意8家社會機構進行個人征信開業(yè)準備，至今已有兩年的時間。開業(yè)準備之所以延續(xù)到現(xiàn)在，有三個意想不到的因素：一是未想到在這個過程中遇上互聯(lián)網(wǎng)金融整頓，這項工作至今未結束；二是未想到社會公眾個人信息保護意識空前高漲，監(jiān)管部門秉持審慎審批的原則，對8家進入開業(yè)準備階段的機構提出了更高的要求；三是未想到8家機構開業(yè)準備的實際情況離市場需求和監(jiān)管的要求差距那么大。"“就目前我們掌握的情況看，8家從事個人征信開業(yè)準備的機構存在的突出問題有三個：一是各家為了追求依托互聯(lián)網(wǎng)的所謂業(yè)務閉環(huán)，市場信息鏈被分割，信息覆蓋范圍受限，產(chǎn)品有效性不足，不利于信息共享；二是8家機構各自依托某一企業(yè)或企業(yè)集團，業(yè)務上和公司治理結構上不具備第三方征信的獨立性，存在利益沖突；三是8家機構對征信的基本理念和基本規(guī)則了解不夠，而且也沒嚴格遵守，在沒有以信用登記為基礎且數(shù)據(jù)極為有限的情況下，根據(jù)各自掌握的有限信息進行不同形式的信用評分并對外進行使用，存在明顯的信息誤采誤用問題。因此，從監(jiān)管標準判斷，8家機構至今沒有一家合格。”
因此，信聯(lián)的使命是且只能是實現(xiàn)對非持牌金融機構等市場主體中個人債務信息的全面覆蓋。由于非持牌金融機構等市場主體中掌握個人債務信息的主要是互聯(lián)網(wǎng)金融機構和小微金融機構，信聯(lián)的使命正是文章開頭提到的實現(xiàn)個人征信對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融的全面覆蓋。為個人征信牌照而來？是的，萬存知個人的撰文或者演講不能說是央行征信管理局的思路，但至少代表了我國征信監(jiān)管者的一些思路，不能說沒有分析價值。萬存知曾在文中寫道：“社會上也有人認為，個人征信市場準入過于嚴格，一般的機構都過不了關，不如’先放后收’，先開業(yè)后規(guī)范。“我認為不能采取這個策略。根據(jù)我的了解，現(xiàn)在有許多人想從事征信業(yè)務。國家工商行政管理局提供的最新材料顯示，目前全國注冊登記的企業(yè)中，企業(yè)名稱或業(yè)務范圍中含“征信”字樣的公司，有50多萬家。這50多萬家公司中，有大約20萬家想從事個人征信。試想一下，如果監(jiān)管部門發(fā)出20萬張個人征信牌照會是一個什么樣的結果？個人信息濫用必定導致征信市場大亂”“由于個人征信與個人信息保護密切相關，所以個人征信市場絕對不能走“先亂后治”的道路。對個人征信準入的態(tài)度，實際上是對個人信息保護的態(tài)度，是對人民群眾切身利益的態(tài)度，也是對維護社會穩(wěn)定的態(tài)度。[5]”
什么意思？筆者認為，萬存知的意思是能進入個人征信市場的，一定是“先規(guī)范后開業(yè)”的。因此，信聯(lián)在當前時點出現(xiàn)，很自然的一個判斷是，如果本文開頭的報道屬實，它是奔著個人征信牌照而來的，至少從股權上、誕生時點和對監(jiān)管態(tài)度的認知上是有優(yōu)勢的。萬存知也對征信牌照的數(shù)量發(fā)表過看法：從征信機構的性質(zhì)看，“在征信制度下，一個經(jīng)濟體內(nèi)所有的放貸人作為信息提供者和信息使用者，海量的企業(yè)和個人作為信息主體，均會不同程度地形成對征信機構的依賴，所以，根據(jù)維護信息主體權益這個理念，政府對征信機構的監(jiān)管，一般要嚴于對金融機構的監(jiān)管。從某種意義上說，一個征信機構對金融體系的影響，要遠遠大于一個金融機構對金融體系的影響。金融機構之間可以進行同質(zhì)競爭，征信機構由于信息集中具有自然壟斷的特性，先入為主，后入難超，彼此之間不具有進行同質(zhì)競爭的市場基礎，只有錯位互補發(fā)展的內(nèi)在要求。這樣，一個經(jīng)濟體內(nèi)，同類征信機構不可能太多。若存在同類征信機構太多的局面，則征信機構之間，要么降低服務質(zhì)量惡性競爭，要么絕大多數(shù)機構無業(yè)務或業(yè)務不飽滿。這就是征信機構不同于一般金融機構的特殊性所在。[3]”從技術條件看，“信息效果集中才有價值，信息不集中，征信的價值不大，征信就是把這些負債的信息，把債務人的負債信息集中起來，因為信息分散在不同銀行、不同企業(yè)、不同經(jīng)濟組織、不同政府部門、不同地方，要把這些信息集中。所以要征信，就是征集信息，集中度越高越全面，征信系統(tǒng)的功能就越強大。我們國家從防范金融風險討論，黨中央國務院高度重視征信體系建設。我們說征信的功能在于信息的集中，集中要求要全面，這跟我們今天的主題有關系，在技術不進步或者技術力量比較薄弱的情況下，征信平臺系統(tǒng)需要多個，數(shù)量多更能滿足需要；假如信息技術發(fā)達，比如現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)這么發(fā)達，我們的信息共享的平臺就不能多，多了就沒法共享。所以征信平臺要少而精、少而強。這是一個問題，信息要集中。[6]”從產(chǎn)業(yè)需求上看，“也有人擔心，如果個人征信機構牌照不能盡快放開，多批一些，怎么能形成個人征信產(chǎn)業(yè)呢？衡量征信業(yè)是不是一個產(chǎn)業(yè)，標準不在于征信機構的數(shù)量，而在于征信這套機制能否構成完整的產(chǎn)業(yè)鏈。征信機制有三個組成部分，即信息提供者、征信機構和信息使用者，征信機構只是其中的一個環(huán)節(jié)。以征信機構為信息共享的平臺，各行各業(yè)的信息提供者與使用者本身就構成了一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈。[5]”也就是說，他認為，征信牌照不應該太多。信聯(lián)可能拿到的這張牌照會是稀有的。信聯(lián)的推手是誰？萬存知曾在文章中寫道[3]，“無論是市場主體的要求還是政府監(jiān)管的要求，堅持獨立第三方征信，有效防范征信活動中的利益沖突，是國際公認的征信準則。這里的第三方，是指信用交易雙方之外的那一方。獨立第三方，其獨立性是相對債權人和債務人而言的，主要表現(xiàn)在三個方面。“一是業(yè)務上獨立，即作為一個獨立第三方的征信機構，不能從事與債權人和債務人同質(zhì)的業(yè)務。世界銀行通過對全球征信國家進行研究后得出結論，國際上沒有任何一個征信機構，是由某一個金融機構或某一個企業(yè)集團單獨發(fā)起成立的。“二是公司治理結構上獨立，即征信機構作為獨立的法人實體，與其發(fā)起人和股東在股權結構、人事安排、財務核算和經(jīng)營決策上必須獨立，防止個別大股東對征信機構進行直接或間接的干擾和控制。“三是關聯(lián)關系上獨立，即征信機構董、監(jiān)、高等主要負責人，與該征信機構的發(fā)起人、大股東、主要信息提供者和主要信息使用者之間，通過穿透到自然人的方式，不存在委派或指派的關系。這樣可以保證征信機構董事、監(jiān)事、高管等團隊的專業(yè)性，以確保專業(yè)人來干專業(yè)事。”
如果采用這一監(jiān)管理念，信聯(lián)的控股股東必須是相對于債權人和債務人之外的第三方。查看文章開頭報道中提及的公司名字，除滴滴外的公司要么自身有授信業(yè)務（如擁有小貸牌照），要么母公司或者集團內(nèi)其他公司有授信業(yè)務，而滴滴也曾被報道積極申請小貸牌照[7]。如果信聯(lián)被報道中的某家公司控股，不考慮監(jiān)管允不允許的問題，市場也會做出選擇：信聯(lián)會面臨一種尷尬境地，擁有授信業(yè)務的非股東不愿意共享掌握的個人債務信息，誰會輕易把自己客戶的信息給同行看呢？那么，信聯(lián)的控股股東要么是一個沒有授信業(yè)務的公司，要么是央行征信中心這樣的事業(yè)單位。后者并非沒有先例，擁有個人征信、企業(yè)征信和信用評級業(yè)務的上海資信即是央行征信中心的控股子公司。筆者在此做一個猜想：不排除信聯(lián)是由互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會牽頭成立的。互金協(xié)會對建立信用信息共享平臺的興趣已經(jīng)持續(xù)很長時間，防范多頭借貸的風險也確實是業(yè)內(nèi)剛需。2016年4月，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會即為從事網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)消費金融等業(yè)務的36家會員機構開展了信用信息共享培訓，并組織參會單位進行了試報送工作。2016年9月，互金協(xié)會即啟動了互金行業(yè)信用信息共享平臺的建設。啟動會上，17家會員單位[8]簽署了《互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺信用信息共享合作協(xié)議》。相關報道還表示，該平臺自此正式上線運營[9]。2016年12月29日至30日，互金協(xié)會舉辦“互聯(lián)網(wǎng)金融信用建設”高管研討班，邀請了央行征信管理局、最高人民法院執(zhí)行局主要負責人、相關專家學者作了分享。然而，互金協(xié)會建立信用信息共享平臺面臨著一個不大不小的尷尬：互金協(xié)會畢竟是自律性監(jiān)管組織，民營網(wǎng)貸平臺向它報送自己客戶的信用信息的動機可能并不會很充足。有種方法可以解決上述問題：拿個人征信牌照。但是，互金協(xié)會不是公司，《征信業(yè)管理條例》明確提出設立經(jīng)營個人征信業(yè)務的征信機構應當符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的公司設立條件和一系列其他條件，這意味著互金協(xié)會本身無法獲得個人征信牌照。萬存知也曾在文章中提出：“我在這里想特別強調(diào)的是，一些行業(yè)協(xié)會的會員信息共享平臺，實際具有征信的功能，因為會員來自全社會，所以它已不限于內(nèi)部性了，應接受國務院發(fā)布的《征信業(yè)管理條例》的約束。”這就意味著，從既定規(guī)定來看，互金協(xié)會要繼續(xù)推進具有征信功能的會員信息共享平臺的建設，必須推動某一個公司的成立?；ソ饏f(xié)會不是唯一一個打造互金信用信息共享平臺的組織。不提上海資信、安融征信、華道征信等公司，類似的協(xié)會還有央行下屬的支付清算協(xié)會、北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會等等。上述幾家公司沒有出現(xiàn)在報道中信聯(lián)的股東名單中，而有能力召集全國涉足授信業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融機構的協(xié)會可能除互金協(xié)會外并不多見。另外值得關注的是，報道未提及具有獨立第三方屬性的另外三家個人征信業(yè)務準備機構（中智誠征信、中誠信征信、華道征信），它們或許暫時還不準備參與到信聯(lián)的籌備中來，或許仍想以一種更為獨立的姿態(tài)開展個人征信業(yè)務。也就是說，目前看來，自2015年1月央行《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》下發(fā)以來，苦等個人征信牌照五年的八家機構做出了不同的選擇。一種是不甘這兩年的努力，立刻掉頭聯(lián)合成立機構，一種是繼續(xù)等待（沉默）。聯(lián)系上文的推斷，筆者認為，聯(lián)系前文提到的“八家個人征信機構無一合格”論，查看“信聯(lián)”報道中提及的公司名字，一個推斷浮出腦海：信聯(lián)由互金協(xié)會牽頭、明顯不具獨立第三方屬性的五家個人征信業(yè)務準備機構和其他機構聯(lián)合成立。這篇文章收尾時，看到有媒體援引知情人士的話稱[10]，“信聯(lián)”由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會牽頭成立，但尚未進入到業(yè)務階段。其模式與今年3月第三方支付機構依據(jù)共建、共有、共享”原則，聯(lián)合成立的“網(wǎng)聯(lián)”類似。結語如果你看到這里，那么你可能能看出來，短短的一則“信聯(lián)或?qū)⒊闪?rdquo;的報道后其實關系著我國征信業(yè)的競爭格局。這或許是一則“新聞”，但蘊含著舊日的種種痕跡。關于未來，不變的常識是，沒有永遠的朋友，只有永遠的利益，一段時間內(nèi)的穩(wěn)態(tài)，一定是各方利益博弈暫時達到均衡的狀態(tài)。而隨著力量的增減，這種狀態(tài)又將改變。題外話美國征信業(yè)有消費者信用協(xié)會（ConsumerDataIndustryAssociation，CDIA），它設計了美國消費者信用報告的數(shù)據(jù)報送標準Metro2。信聯(lián)如果能獲得授信機構們的入股，和這些機構做利益綁定，股東們可以共同協(xié)商出一種數(shù)據(jù)報送標準來，這無疑將推動中國征信業(yè)的發(fā)展。這種角色，更像是賦能行業(yè)的賣水人。而從信聯(lián)的使命看，它是個“運動員”。如果“信聯(lián)由互金協(xié)會牽頭一說”成立，其實筆者還想拋出一個問題：當賣水人，只協(xié)商制定征信業(yè)的數(shù)據(jù)報送標準，不參與征信業(yè)務，是否也是一種可選道路？相關閱讀：[1]個人征信牌照下發(fā)暫緩信聯(lián)或?qū)⒊闪ttp://finance.ifeng.com/a/20170622/15478707_0.shtml[2]個人征信機構信聯(lián)籌建，百度、小米等首入圍http://www.21jingji.com/2017/6-23/0NMDEzODBfMTQxMjU0Nw.html[3]萬存知：《征信體系的共性與個性》https://mp.weixin.qq.com/s/OzRCI8fcSv4iUJWa2_ctqw[4]萬存知在“個人信息保護與征信管理國際研討會”上的發(fā)言https://mp.weixin.qq.com/s/bZunfb0CuuAOqiJDPqnicw[5]萬存知：個人信息保護與個人征信監(jiān)管https://mp.weixin.qq.com/s/oybs360EY0p0yADSGYvB0A[6]萬存知在“Fintech時代的消費金融創(chuàng)新發(fā)展峰會”上的發(fā)言https://mp.weixin.qq.com/s/dq51ZIMFbyCKciytsG4MwQ[7]https://sanwen8.cn/p/66ckfUQ.html[8]螞蟻金服、網(wǎng)信集團、京東金融、陸金所、宜信、德眾金融、開鑫貸、人人貸、東方匯、掌眾金融、馬上消費金融、玖富、挖財、搜易貸、合拍在線、拍拍貸、分期樂。[9]互金協(xié)會信用信息共享平臺上線17家會員首批接入http://www.sohu.com/a/114002790_190017[10]http://finance.qq.com/a/20170623/042299.htm版權聲明
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