文|百度公共政策研究院 之邪

3月17日訊，按照市場的消息，我國非銀行支付機構網上支付清算平臺(網聯平臺)3月底上線運行，用以處理由非銀行支付機構發(fā)起的，與銀行交互的支付業(yè)務。3月底網聯平臺上線更多地是象征意義。前期接入的機構以及遷移的交易量不會很多，對市場的影響主要停留在預期和心理層面。

今年兩會期間，政協(xié)委員賀強教授“炮轟”網聯平臺，認為貿然打破支付機構與銀行的直連合作模式，會引發(fā)一系列問題。一是重復投入和建設的問題，原有的銀行和支付機構直連的所有技術投入和設施將全部廢棄;二是統(tǒng)一接入讓消費者和商戶失去對服務的選擇權;三是清算系統(tǒng)能否承接不斷增長的業(yè)務規(guī)模，同時為業(yè)務創(chuàng)新提供空間存疑，擔心格局的改變，會引起行業(yè)競爭力的降低。

我國第三方支付市場的發(fā)展與監(jiān)管

且不說賀強教授對網聯平臺的評價，但他指出，總體來看，第三方支付行業(yè)是互聯網金融專項整治中監(jiān)管制度最健全、市場成熟度最高、產生社會價值最大的領域。這一點很正確。這是對第三方支付業(yè)務發(fā)展以及人民銀行監(jiān)管績效最中肯的評價。(不信，看看街邊小店的支付掃碼盛況，然后再看看E租寶和泛亞交易所的一地雞毛。)

從行業(yè)發(fā)展看，第三方支付業(yè)務一直呈現高速發(fā)展態(tài)勢，幾乎一年一個臺階。2014年，非銀行支付機構累計發(fā)生網絡支付業(yè)務374.22億筆， 金額24.72萬億元;2015 年，非銀行支付機構累計發(fā)生網絡支付業(yè)務 821.45 億筆，金額 49.48 萬億元， 2016年，預計將超過60萬億人民幣，在我國零售支付業(yè)務領域占據了主導地位。新興的支付業(yè)務大大便利了百姓生活，這是實實在在的改變，現在一部手機可以完成大部分日常經濟活動，很時尚便利，在全球范圍內都非常領先，費用也便宜。以此而論，中國的百姓是滿滿的幸福感，面對國外友人的驚訝和羨慕的眼神，確實很有自豪感。另一方面，2011年，人民銀行將第三方支付機構納入監(jiān)管后，各項配套的管理制度和措施逐步完善，市場規(guī)范性較好，支付機構也實實在在享受到政策的紅利和市場規(guī)范帶來的利好(實踐證明：對于金融業(yè)務的準入，介入的時機宜早不宜遲)。所以，無論如何改革和發(fā)展，都要維護當前的發(fā)展環(huán)境和服務優(yōu)勢。

在互聯網金融專項整治，以及第三方支付快速發(fā)展以及問題矛盾逐步積累的情況下，人民銀行的監(jiān)管重點開始從支持創(chuàng)新，營造環(huán)境向規(guī)范市場、防范風險轉變。針對第三方支付市場推出了一系列重大監(jiān)管舉措，包括查處無證經營支付機構、備付金集中存管、建立支付清算違法違規(guī)舉報獎勵機制、取締直連建設網聯等借互聯網金融專項整治的大勢相繼出臺，為了落實相關政策，加大了對違規(guī)違法行為的處罰力度，千萬級數額的處罰出現，百萬級數額處罰不少見，其綜合整治的力度空前。把行業(yè)發(fā)展的隱疾根除，把過去發(fā)展中挖的坑填平，合理引導發(fā)展預期，樹立規(guī)范經營的理念，夯實制衡基礎，對于行業(yè)來說，短期陣痛不可避免，但通過市場的規(guī)范和秩序的整頓，也許會帶來行業(yè)新的一輪發(fā)展。

“三方模式”和“四方模式”之爭塵埃落定

諸多政策舉措中，要論對市場格局帶來重大變動的，非取締直連，建設網聯平臺莫屬。這項政策直接改變了支付機構的業(yè)務模式和之前賴以高速發(fā)展的利益鏈條。因此，受到各方的廣泛關注。此項政策的出臺，“三方模式”和“四方模式”的爭論塵埃落定。只是市場中都沒有贏家。

近年來，支付機構與銀行進行了廣泛的直連，在不同銀行開立賬戶進行資金的劃轉調撥和信息轉接處理業(yè)務。與銀行的直連是支付機構快速發(fā)展的核心模式。特別是快捷支付的推出，直接綁定銀行卡，形成了支付體系和銀行體系的資金快速循環(huán)。對于支付機構來說，好處不言而喻，一是不用再跳轉網銀的網關，綁卡直接線上操作，無論是支付的成功率和用戶體驗大大提升。二是支付機構利用其備付金存款作為誘餌，從銀行爭取到更加優(yōu)厚的條件。三是主要的支付機構建立了獨立的支付賬戶體系，資金的賬面處理從銀行體系轉入支付賬戶體系，形成獨立的資金信息和支付處理系統(tǒng)。

這種直連和綁定銀行卡快捷支付的模式奠定了主流支付機構發(fā)展的格局，一戰(zhàn)功成，也就是所謂的“三方模式”。這種“三方模式”和“四方模式”相比，把清算組織排除在外。“三方模式”在本質上其實是“兩方模式”，因為在產業(yè)鏈中，商戶一方是服務對象和利潤來源，并不主導產業(yè)模式的發(fā)展。因此，在“三方模式”中，支付機構與銀行為商戶提供支付清算業(yè)務，形成閉環(huán)業(yè)務，通過多年的建設，這種直連模式無論是在效率，特別是支付成功率以及用戶體驗等方面都已經提升到一個新的水平，支撐幾十萬億元的交易量。直連模式在風控上存在一定問題，一方面，支付機構向銀行屏蔽相關交易信息，銀行對于交易風險的把控被弱化。另一方面，由于缺少第三方的制衡和監(jiān)督，容易在風險控制和自我約束等方面出現問題，兩方的結構不夠穩(wěn)定，容易形成“合謀”。“四方模式”，加入了卡清算組織一方后，在產業(yè)端形成三足鼎立，形成相互制約和協(xié)調，這種結構更為穩(wěn)定。銀聯和國際卡組織一直堅守“四方模式”，Visa首席執(zhí)行官夏尚福指出，“四方模式在過去的幾十年中被證明是一個非常成功的模式，四方模式幫助我們很好地平衡了整個支付生態(tài)系統(tǒng)當中各方的利益。”

“三方模式”和“四方模式”之間的競爭，在過去一段時間內，直接演變?yōu)橹Ц秾毢豌y聯之間的正面交鋒。支付寶等支付機構繞開了銀聯，業(yè)務做得如火如荼。對于銀聯而言，幾十萬億的支付交易一分錢收不著，反而增強了支付機構實力，在C端吞噬銀行卡線下市場。因此，銀聯作為市場主體，對飚支付寶，相關的爭議一直打到監(jiān)管部門，當時，監(jiān)管層對“三方模式”的認定還沒有明確的態(tài)度。從銀聯的角度出發(fā)，爭議聚焦在綁定的是銀行卡還是銀行賬戶。銀聯認為綁定的是銀行卡，所以支付寶必須走銀聯的清算系統(tǒng)，而且要付給銀聯品牌費等。支付寶認為，消費者綁定的是銀行賬戶，與銀聯沒關系。當然出現這個爭議的背景是由于銀聯是我國唯一的卡清算組織，我國銀行發(fā)行的銀行卡基本都是銀聯卡。個人賬戶基本都是一張銀聯卡對應一個銀行賬戶。

而銀行在這里面的態(tài)度比較“騎墻”，一方面，銀行不忿支付寶等支付機構與它搶客戶，搶市場。另一方面，支付機構在銀行有幾千億的備付金存款，銀行無法抵抗這方面的誘惑，甚至出現銀行被各個擊破，個體談判能力被嚴重削弱。2014年2月，工行率先調低支付寶快捷支付限額，緊接著工行結算與現金管理部處長高調表態(tài)，快捷支付一直處于“違法”狀態(tài)，而銀行為此承擔了相當法律風險。至此后，支付寶選擇建行作為備付金存管行。國有大行都是如此，其他中小股份制銀行更是為備付金存款和交易量打破頭。同時，銀行對于銀聯聲稱的銀行賬戶就是銀聯卡賬戶也頗為不滿，我銀行的賬戶怎么就變成你銀聯卡的賬戶了呢，我銀行賬戶是獨立的好不好。因此，支付寶和銀聯的官司打到監(jiān)管層面，也沒有具體的政策決斷，最后拖之不決。支付寶等第三方支付機構揮師線下，利用二維碼迅速打開局面。時也!勢也!

監(jiān)管意志和市場變局下的網聯

人民銀行對清算市場的研究和政策布局在不斷進行之中。這種直連模式的認定逐步開始變得明確，從類似的文件中，我們也看出這種認識演變的痕跡，從涉嫌違規(guī)清算到最終認定違規(guī)從事清算業(yè)務。支付機構未取得清算牌照，通過連接諸多銀行，在銀行賬戶之間事實上開展資金清算業(yè)務，屬違規(guī)行為。同時，推動這項重大決策逐步成形以及加快落實的，有兩個直接因素。一個是互聯網金融風險專項整治，順勢而為，把這件大事給做了。另一個是卡清算市場的開放，對我國清算市場的治理規(guī)范勢在必行。而支付機構與銀行的直連是頭件大事，無法回避。

從監(jiān)管的全面性和權責對等來說，監(jiān)管部門絕不會容忍支付機構與銀行之間的資金流動游離于監(jiān)管之外。支付機構與銀行之間的資金及信息交互，包括支付、清算等業(yè)務金額超過50萬億元，這個規(guī)模與銀行卡刷卡規(guī)?；鞠喈敗Ｈ绱她嫶蟮馁Y金交易，監(jiān)管部門沒有可靠、直接的手段去掌握，如何心安!人民銀行對銀行的支付監(jiān)管中占據優(yōu)勢，依靠的就是轉接清算業(yè)務系統(tǒng)，如大、小額支付系統(tǒng)，包括銀聯的系統(tǒng)，有業(yè)務系統(tǒng)，監(jiān)管就有抓手，政策落實就有保障，管理就有主導權。因此，從監(jiān)管的經驗和實踐出發(fā)，要對第三方支付實行真正意義上的監(jiān)管，業(yè)務系統(tǒng)是最可靠，最硬實的手段。通過網聯平臺來監(jiān)管、監(jiān)測第三方支付業(yè)務，成為必選項。

依靠網聯平臺，人民銀行就能夠像通過銀聯監(jiān)管銀行卡業(yè)務一樣，監(jiān)管第三方支付業(yè)務。就像高速公路上設了一道卡，查走私、查毒品、什么車讓走、什么車不讓走，什么樣的車可以走綠色通道，什么樣的車幾點后可以通行，管理起來自然得心應手。而不是像現在一樣，如果沒有強有力的檢查處罰措施，很多文件形同虛設，或者執(zhí)行效果不佳，支付機構陽奉陰違。因此，理解網聯平臺的必要性，不僅要從市場格局的角度理解，更要從監(jiān)管部門的監(jiān)管權責和政策布局的角度來理解。

拋開那些諸如統(tǒng)一業(yè)務規(guī)則、提高市場效率、規(guī)范清算市場這些網聯平臺的存在價值之外。網聯平臺最核心的有以下幾點：

一是能否實現互聯互通。如果從網聯平臺的開放性和中立性來說，互聯互通是應有之義，是網絡平臺的核心價值所在，必須堅持。

互聯互通最大的問題在于支付機構的差異性過大。支付寶和財付通兩家的業(yè)務量就占到90%，你讓這兩家和將近100家的只占不到10%的支付機構實現互聯互通，存在現實的問題。人民銀行當年力推存通兌業(yè)務，中小銀行歡呼雀躍，大銀行百般抵制。為何，因為大銀行網點多，如果實行通存通兌，大銀行的網點變成小銀行的網點，大銀行如何肯干。所以此事最后不了了之。監(jiān)管部門的本意是好的，便利百姓，還能緩解排隊難的問題。但是這個政策缺乏大銀行的配合落實不下去，很簡單，只要大銀行把通存通兌的業(yè)務手續(xù)費率提高到1%,這個業(yè)務基本就廢了。當然，現在看來也未必符合市場規(guī)律和公平原則。

由于網聯平臺一端接支付機構，一端接銀行。如果以當前格局作為參照系，基本就是支付寶、財付通有業(yè)務規(guī)模和C端客戶的優(yōu)勢，對銀行強勢。而大銀行有賬戶優(yōu)勢對中小支付機構強勢?；ヂ摶ネê?，這些優(yōu)勢上的差距縮小了。也就是說原來被支付寶、財付通拒之門外，或者收取高額費用的中小銀行現在通過網聯可以連上了。很多被大銀行嫌棄的中小支付機構也能通過平臺連上大銀行。原有的格局被打破，原來的技術能力、風控水平、業(yè)務量等方面的巨大差距通過網聯平臺消化吸收了，這對平臺的技術和風險控制能力是一個巨大挑戰(zhàn)。

網聯平臺必然經歷一個逐步從局部互聯互通再到全部互聯互通發(fā)展的過程。雖然在技術能力和數據應用方面不能和建設銀聯系統(tǒng)那個年代同日而語，但是，網聯從建成到運行到完善，也絕非一朝一夕之功。而且網聯同時還要面對第三方支付機構層出不窮的創(chuàng)新，實現各類監(jiān)管的規(guī)避動作。

二是定價機制的設計。定價永遠是一個核心問題，必然經歷一個復雜的爭論、博弈的過程。

首先一個問題是統(tǒng)一定價還是分類定價。從長遠來看，統(tǒng)一定價不言自明。但是在一個市場主體差異如此之大和業(yè)務種類如此繁多的情況下，統(tǒng)一定價有“劫富濟貧”的感覺和“假公正”的意味。分類定價，同樣會出現類似銀行卡刷卡手續(xù)費中套碼的問題，而且線上支付交易的探查難度比收單業(yè)務必然更大，問題會更多。有限度的分類定價可能成為一個選擇項。根據業(yè)務的主要種類進行劃分，比如線下二維碼業(yè)務，轉賬業(yè)務等等。

其次，定價的水平至關重要。由于多了一道轉接的環(huán)節(jié)，必然會增加成本費用。由于支付機構已經完成了圈消費者和圈商戶的階段，因此，轉嫁成本，提高收費是一個必然的趨勢。支付寶和財付通已經開始了試探性動作，如果效果令人滿意，可能進入一個利潤收割期。當支付寶、財付通開始趁機提高收費的時候，網聯就是最好的“擋箭牌”，如果不能算清楚這筆賬，可以預計網聯，甚至人民銀行在某個時段將被億萬網民的口水淹沒，這是一個必須過的坎。此外，定價水平還決定于定價的方式，按筆收，一筆多少錢，還是按金額的一定費率收;或者業(yè)務打包收，年底會不會有返還等等。

再次，分潤比例也很關鍵，涉及到產業(yè)端的利益結構。銀行、第三方支付機構以及網聯平臺各是多少。對標銀行卡刷卡，發(fā)卡行拿大頭，原來能夠拿到7成分潤，銀聯拿到1成，96費改后有所調整，但是大致的比例沒有太大變動。而在的互聯網和移動支付模式中，第三方支付機構占有主導優(yōu)勢。在互聯互通后，這種主導優(yōu)勢明顯下降，而且備付金集中存款后，銀行也沒有備付金存款的利益補償，原有的分潤比例必然會發(fā)生大的調整。如何去協(xié)調這些問題，形成一個各方都能接受的利益分配格局，也是網聯面臨的關鍵問題。

三是網聯與支付機構及銀行之間的權力邊界。網聯是一個清算平臺。所有前端的千變萬化的創(chuàng)新業(yè)務最終都要轉化為標準化的支付信息，實現銀行賬戶之間的資金轉移。在具體的執(zhí)行中，有很多權力的空白地帶。就以支付權限為例，銀行卡刷卡的支付以發(fā)卡行對你信用卡信用額度授權和借記卡余額為限。超過信用額度或者借記卡余額不足，交易就會被退回。在第三方支付業(yè)務中，不同分類的賬戶有限額，銀行對快捷支付有支付限額，未來對于二維碼支付也可能會有限額。這種限額誰來控制，就會涉及到網聯與銀行和支付機構的協(xié)調。與其說是一個技術問題還不如說是個利益和權力結構設計的問題。

總之，網聯平臺是個新事物，從現在看來，網聯平臺成為人民銀行監(jiān)管第三方支付業(yè)務的重要抓手，成為人民銀行金融基礎設施建設的重大成果。盡管背靠監(jiān)管部門，網聯平臺的成長依然有著諸多可能，生長在互聯網世界中，有著想象的空間，有著不可描述的邊界，有著市場的對壘，有著創(chuàng)新的風險或回報等等，網聯平臺已經站在一個很好的起點，能否走的更好，讓我們拭目以待。

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